Kazanç çağrısı: Marvell Technology, güçlü veri merkezi talebiyle ilk çeyrek beklentilerini aştı

Marvell Technology Inc. (MRVL) 2025 mali yılının ilk çeyreğinde, veri merkezi pazarındaki güçlü talebin desteğiyle 1,16 milyar dolar gelir elde ederek beklentileri aştı. Şirketin veri merkezi geliri, büyük ölçüde bulut yapay zeka uygulamalarının etkisiyle yıldan yıla %87’lik etkileyici bir büyüme kaydetti. Veri merkezi Toplam Adreslenebilir Pazarında (TAM) pazar payını iki katına çıkarmayı hedefleyen Marvell, yılın ilerleyen dönemlerinde özel silikon programlarında önemli bir artış bekleyerek tüm yıl için yapay zeka gelir hedefi konusunda da iyimser.

Önemli Çıkarımlar

• Marvell Technology 1. çeyrekte 1,16 milyar dolar gelir elde etti ve veri merkezi gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %87 arttı.
• Şirket 2. çeyrekte veri merkezi gelirlerinde orta-tek haneli ardışık büyüme bekliyor.
• Marvell, PCIe Gen 6 retimer pazarına girdi ve son pazarda iyileşme bekliyor.
• GAAP ve GAAP dışı marjlar 2. Çeyrek için tahminlerle birlikte raporlandı.
• Yöneticiler envanter düzeltmelerini, özel program rampalarını ve otomotiv ve kurumsal segmentlerdeki toparlanmayı tartıştı.

Şirket Genel Görünümü

• İkinci çeyrekte gelirin 1,25 milyar dolar civarında olacağı tahmin ediliyor.
• Marvell, mali yılın ikinci yarısında veri merkezi, kurumsal ağ ve taşıyıcı son pazarlarında gelir artışı bekliyor.
• Şirket güçlü faaliyet kaldıracı ve nakit akışına odaklanmış durumda ve yatırımcılara sermaye geri dönüşü yapmayı planlıyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Envanter düzeltmeleri veri merkezi depolama, kurumsal ağ ve kurumsal şirket içi segmentleri etkiliyor.
• Brüt marjlar, özel bilgi işlem programlarının artması nedeniyle kısa vadeli baskı ile karşı karşıya kalabilir.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• 800-gig çözümlere yönelik talep sayesinde optik iş kolunda güçlü büyüme.
• Taşıyıcı ve ağ sektörlerindeki tasarım kazanımları ve içerik kazanımlarının pazar büyümesini desteklemesi bekleniyor.
• 1,6T geçişinin hacimsel olarak benimsenmesinin gelecek yıl önemli ölçüde katkıda bulunması bekleniyor.

Eksiklikler

• Ürün karmasındaki değişiklikler nedeniyle GAAP dışı brüt marjda küçük bir ardışık düşüş beklenmektedir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Matt Murphy 5nm, 3nm ve 2nm tasarımlar için uzun vadeli görünürlüğü vurguladı.
• Marvell, en yeni optik standartlarla yeni nesil hızlandırıcıları mümkün kılmak için iyi bir konuma sahip.
• Şirket kurumsal pazarda muhafazakâr bir büyüme beklerken ortalama satış fiyatında (ASP) bir artış öngörüyor.

Marvell Technology’nin ilk çeyrek performansı, veri merkezi talebinin başı çektiği mali yıl için olumlu bir ton oluşturdu. Şirketin yeni pazarlara stratejik girişi ve yapay zeka ve optik çözümler gibi yüksek büyüme oranına sahip segmentlere odaklanması, inovasyon ve pazar genişlemesine olan bağlılığının altını çiziyor. Envanter ayarlamaları ve marj baskılarıyla mücadele ederken, Marvell’in yaklaşan pazar geçişlerinden ve teknoloji gelişmelerinden yararlanmak için net bir stratejiyle görünümü iyimser olmaya devam ediyor.

InvestingPro İçgörüleri

Marvell Technology Inc. (MRVL) zorlu piyasa koşulları karşısında dayanıklılık göstermiş ve veri merkezi sektörüne güçlü bir şekilde odaklanarak gelir büyümesini sürdürmüştür. Bu performans, şirketin veri merkezi gelirlerinde önemli bir artış gösteren son kazanç raporuna da yansıdı.

InvestingPro İpuçları, Marvell’in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun kârlılık arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olduğunu belirtiyor. Buna ek olarak, şirketin 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi var ve bu da gelir arayan hissedarlara hitap edebilir.

Finansal açıdan bakıldığında, Marvell’in piyasa değeri 66,51 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da güçlü bir pazar varlığına işaret ediyor. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı şu anda -71,11 ile negatiftir ve yatırımcıların mevcut hisse fiyatını haklı çıkarmak için gelecekteki kazanç büyümesini beklediklerini göstermektedir. F/K oranı ile kazanç büyümesi arasındaki ilişkiyi ölçen PEG oranının 0,15 gibi düşük bir seviyede olması, gelecekteki kazanç büyümesinin hisse fiyatına dahil edilme potansiyeline işaret ediyor.

Yatırımcılar, Marvell’in fiyatının son altı ayda %38,16 toplam getiri ile büyük bir yükseliş yaşadığını ve piyasanın şirketin stratejik hamlelerine ve finansal performansına verdiği olumlu tepkinin altını çizdiğini unutmamalıdır.

Daha fazla içgörü ve ölçümle ilgilenenler için InvestingPro, Marvell Technology hakkında ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için çok çeşitli analitik araçlara ve verilere erişim sağlayabilirler. Marvell için 10 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, bunlar https://www.investing.com/pro/MRVL adresinde ayrıntılı olarak incelenebilir.

Marvell Technology’nin yapay zeka ve özel silikon programlarına odaklanmasının yanı sıra PCIe Gen 6 retimer gibi yeni pazarlara girmesi, şirketin stratejik vizyonu ve sektörün gidişatıyla uyumludur. Pazar geçişlerinden ve teknolojik gelişmelerden yararlanmaya yönelik net bir stratejiye sahip olan Marvell, veri merkezi alanında sürdürülebilir büyüme ve pazar payı artışı için kendini konumlandırıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.